CIRCULAR DIRIGIDA A LOS REPRESENTANTES LEGALES, ADMINISTRADORES Y FUNCIONARIOS DE GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A.

Asunto: Medidas adoptadas por la Junta Directiva para asegurar el cumplimiento de la Circular Externa 024 de 2010 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

En cumplimiento de lo dispuesto por la Circular 024 de 2011 de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Junta Directiva de Grupo de Inversiones Suramericana S.A., en reunión del 24 de febrero de 2011 aprobó impartir las siguientes instrucciones, encaminadas a garantizar la participación efectiva y el ejercicio de los derechos políticos de los accionistas en la Asamblea General Ordinaria que se celebrará el 29 de marzo de 2011.

Los representantes legales, administradores y demás funcionarios de la Sociedad deberán abstenerse de realizar las siguientes conductas:

1. Incentivar, promover o sugerir a los accionistas el otorgamiento de poderes donde no aparezca claramente definido el nombre del representante para la Asamblea de Accionistas.

2. Recibir de los accionistas poderes para la reunión de Asamblea, donde no aparezca claramente definido el nombre del respectivo representante.

3. Admitir como válidos poderes conferidos por los accionistas, sin el lleno de los requisitos establecidos en el artículo 184 del Código de Comercio, para participar en la Asamblea Ordinaria de Accionistas.

4. Sugerir o determinar el nombre de quienes actuarán como apoderados de los accionistas en la Asamblea.

5. Recomendar a los accionistas que voten por determinada lista.

6. Sugerir, coordinar, convenir con cualquier accionista o con cualquier representante de accionistas, la presentación en la Asamblea de propuestas que hayan de someterse a su consideración.

7. Sugerir, coordinar o convenir con cualquier accionista o con cualquier representante de accionistas, la votación a favor o en contra de cualquier proposición que se presente en la misma.

La Junta Directiva designa como responsable de verificar el cumplimiento de lo aquí establecido, al Secretario General de la Sociedad, quien deberá informar a la Junta antes de la realización de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, el adecuado cumplimiento del presente instructivo, a la vez que deberá sugerir las medidas necesarias para remediar las posibles falencias detectadas en la aplicación del mismo.

Atentamente,
JOSE ALBERTO VELEZ CADAVID
Presidente Junta Directiva Grupo de Inversiones Suramericana S.A.
Medellín, Febrero 24 de 2011